瓦克2017年第一季度实现销售额及利润增长

工人师_OgIOQ

瓦克集团2017年第一季度实现销售额12.2亿欧元，与上年同比增长8%
EBITDA为2.29亿欧元，比上年同期增长12%
本期净利润为6.66亿欧元，其中包括瓦克因世创电子材料脱离瓦克集团所获得的收益
净现金流量有显著盈余，为5300万欧元
瓦克有机硅业务部门提高了预期值，其他业务部门再次确认至今为止的预期值

瓦克因世创电子材料不再列入集团合并报表而对集团经营利润预期值进行了调整：2017年全年EBITDA在扣除特殊收益后预计有所下降低，降幅为中等幅度的个位数百分比；销售额则将以中等幅度的个位数百分比实现增长

慕尼黑，2017年4月27日—瓦克化学股份有限公司2017年第一季度的销售总额及经营利润与上年同期和上一季度相比，均继续实现增长。瓦克在世创电子材料不再列入瓦克集团合并报表后对用于比较的上年同期和上一季度的数值做了相应的调整。这家总部位于慕尼黑的化学集团在报告期实现的销售额达12.188亿欧元（2016年第一季度： 11.331亿欧元），增长率约为8%。有机硅及聚合物产品销售量增加是实现这一增长的主要原因，汇率效应良好也使销售额小幅增长，但产品价格总体下降却抑制了销售额发展。集团销售额与上一季度（11.511亿欧元）相比提高了约6%。

集团2017年第一季度实现的利息、税、折旧、摊销前利润（EBITDA）为2.293亿欧元，比上年同期（2.053亿欧元）增加12%，与上一季度（2.212亿欧元）相比增加了4%。除销售额增加外，报告期内生产设备利用率高，也对利润发展产生了推进作用。瓦克集团2017年1月至3月的EBITDA利润率为18.8%（2016年第一季度：18.1%），上一季度为19.2%。集团报告期内的息税前利润（EBIT）为7320万欧元（2016年第一季度：6410万欧元），与上年同比上升14%，EBIT利润率相应为6.0%（2016年第一季度：5.7%）。

报告期的本期净利润极大程度地受到了瓦克集团下属的世创电子材料脱离瓦克集团的影响，为6.659亿欧元（2016年第一季度：0.161亿欧元）。持续经营的业务的利润增长了15%，为3120万欧元（2016年第一季度： 2720万欧元）；来自终止经营的业务的利润为6.347亿欧元（2016年第一季度：-0.111亿欧元）。报告期内，来自持续经营的业务的每股收益为0.59欧元（2016年第一季度：0.52欧元）。

瓦克因世创电子材料不再列入集团合并报表而对2017年全年经营利润的预期值进行更新，并调整了2016年的比较值。2017年集团销售额与上年（46.342亿欧元）相比，预计可继续达到中等幅度的个位数百分比增长率；EBITDA预期在扣除特殊收益后，与上年（9.352亿欧元）相比则有下降，降幅为中等幅度的个位数百分比；瓦克因世创电子材料脱离瓦克集团所获得的收益将使集团全年利润达到上年的数倍。

集团总裁兼首席执行官鲁道夫?施陶迪格博士周四在慕尼黑表示，“尽管受到诸多外界不利因素的影响，我们在新财年还是迎来了首季开门红。市场对我们的有机硅产品的需求依然很强劲，瓦克聚合物产品的销售量也在稳步增长。因订单状况极佳，我们现提高了对瓦克有机硅业务部门的销售额及利润预期值。但我们多晶硅业务目前的市场环境相对不利，过去几周，太阳能电池用多晶硅的现货市场价格下降明显。尽管如此，我们预期全球光伏市场今年仍将继续增长，这将推动客户对多晶硅的需求量。我们通过将世创电子材料的持股份额减少至近31%，现在实现了作为世创电子材料少数股股东的战略目标，即：减少集团投资力度，将资金集中到增强化学业务的价值链上。”

地区

与上年同期相比，瓦克2017年第一季度在各地区均实现销售额增长。瓦克集团于报告期内在亚洲地区实现的销售额达4.446亿欧元，比上年同期（4.181亿欧元）增长了6%。瓦克2017年1月至3月在欧洲地区实现的销售额达4.972亿欧元（2016年第一季度：4.620亿欧元），增长率约为8%。瓦克在美洲地区的销售额增长率同样约为8%，销售额达2.198亿欧元（2016年第一季度： 2.039亿欧元）。

投资和净现金流量

瓦克集团2017年第一季度共投资4670万欧元（2016年第一季度：9070万欧元），同比减少约49%；投资主要用于有机硅及聚合物产品的产能扩建。

集团2017年第一季度来自持续经营的业务的净现金流量为5320万欧元（2016年第一季度：-1030万欧元）；投资大幅减少是实现这一增长的主要原因。

员工

瓦克2017年第一季度全球员工人数因世创电子材料脱离瓦克集团而显著减少。截至2017年3月31日，瓦克共拥有员工13,594人（2016年12月31日：17,205人）。至报告期截止日，瓦克集团在德国共有员工9,875人（2016年12月31日：12,138人），在德国境外拥有员工3,719人（2016年12月31日：5067人）。

业务部门

瓦克有机硅业务部门2017年第一季度实现销售额总计5.556亿欧元（2016年第一季度：4.913亿欧元），同比增长13%；销售量增加是实现增长的主要原因。该业务部门的销售额也比上一季度（4.923亿欧元）提高了13%。瓦克有机硅在报告期实现的EBITDA达1.074亿欧元，与上年同期（0.879亿欧元）相比增长了约22%，与上一季度（0.789亿欧元）相比提升了36%。除销售额提高外，设备利用率高以及成本状况良好也对提高业务部门的盈利能力起到了促进作用，2017年第一季度的EBITDA利润率也相应提高至19.3%，上年同期为17.9%，上一季度为16.0%。

瓦克聚合物业务部门在报告期实现销售总额3.068亿欧元，与上年同期（2.859亿欧元）相比增长约7%；可再分散乳胶粉和乳液销售量显著提升是实现这一增长的主要原因。该业务部门的销售额与上一季度（2.75亿欧元）相比提高了约12%。瓦克聚合物在报告期实现的EBITDA达5230万欧元（2016年第一季度：6440万欧元）。此次业绩下滑19%的主要原因是原料价格与上年同期相比显著提高，面对这一发展局面，该业务部门已宣布提高产品价格。与上一季度（4520万欧元）相比，EBITDA则实现了约16%的增长；季节性因素在此也起到了推进作用。该业务部门报告期的EBITDA利润率为17.0%，上年同期为22.5%，上一季度为16.4%。

瓦克生物科技业务部门2017年1月至3月共实现销售额5140万欧元，与上年同比（4960万欧元）增长约4%；销售量增加，汇率效应良好是实现增长的关键所在。该业务部门的销售额也比2016年第四季度（4960万欧元）提高了4%。瓦克生物科技业务部门在报告期实现的EBITDA达1060万欧元，与上年同期（960万欧元）相比增长了约10%；销售量提高，业务部门开支情况良好以及生产设备利用率高是实现增长的主要原因。瓦克生物科技本季度的销售额与上一季度（710万欧元）相比提高了49%，EBITDA利润率也相应提升至20.6%，上年同期则为19.4%，2016年第四季度为14.3%。

瓦克多晶硅业务部门报告期内实现的销售额总计达2.681亿欧元，与上年同期（2.731亿欧元）相比减少了2%，与上一季度（2.972亿欧元）相比减少了10%。太阳能发电业务领域的销售量小幅下降，是此次业绩与上年同比略微下滑的主要原因，相反，太阳能电池用多晶硅价格与上年同期及上一季度相比均有所提高则推动了销售额发展。本季度销售量明显少于2016年第四季度。过去几周，太阳能电池用多晶硅的现货市场价格下降明显。该业务部门借机增加了在亚洲的库存量，以大大缩短面向地区客户的供货时间。瓦克多晶硅业务部门在报告期实现的EBITDA达7050万欧元，比上年同期（3940万欧元）增长了79%。增长显著的主要原因是查尔斯顿多晶硅新生产基地上年的启动费用，这些费用使该业务部门2016年第一季度的EBITDA减少了约3000万欧元。EBITDA与上一季度（8650万欧元）相比下降近19%；此次业绩下降的主要原因是该业务部门2016年第四季度从光伏客户处获得了1330万欧元预付款和赔款特殊收益。该业务部门报告期的EBITDA利润率为26.3%，2016年第一季度为14.4%，2016年第四季度为29.1%。

前瞻

瓦克在报告期将自己对世创电子材料股份公司的持股份额降至30.8%。根据IFRS国际财务报告准则第5号（“持有待售的非流动资产和终止经营”）相关规定，瓦克将世创电子材料及其子公司回溯至2016年的利润列为来自终止经营的业务的利润，自2017年3月15日起，根据权益法估价对所持世创电子材料股份进行决算。

尽管对各业务部门的预测同2016年年度报告所述保持不变，但瓦克集团因市场对其有机硅产品的强劲需求，调整了对有机硅业务部门的预期值。尽管原材料价格上涨，该业务部门预期仍将实现销售额及EBITDA增长，增长幅度可达较高幅度的个位数百分比（2016年年报：销售额增长率达中等幅度的个位数百分比，EBITDA略有提升）。

集团层面的预期值调整如下（均基于调整后的2016年的数值）：

2017年集团销售额与上年（46.342亿欧元）相比，可继续达到中等幅度的个位数百分比增长率；

EBITDA利润率预期将略低于上年（20.6%）（2016年年报：包括世创电子材料，略低于上年）；产品价格总体下降以及原材料价格上涨将致使EBITDA利润率下降。

EBITDA预计在扣除特殊收益后，少于上年（9.352亿欧元），降幅为中等幅度的个位数百分比（2016年年报：包括世创电子材料，EBITDA预期在扣除特殊收益后可与上年基本持平）。

已动用资本回报率（ROCE）将略低于上年（5.6%）（2016年年报：包括世创电子材料，与上年基本持平）。

2017年净现金流量将有显著盈余，但预计将明显低于上年同期值（3.611亿欧元）（2016年年报：包括世创电子材料，与上年基本持平）。

2017年投资额将约为3.60亿欧元（2016年年报：约4.50亿欧元），略高于上年（3.381亿欧元，不包括世创电子材料），但仍将明显低于折旧额。

2017年折旧额将约为6.00亿欧元（2016年年报：包括世创电子材料，约7.20亿欧元），略低于上年（6.182亿欧元）。

净金融负债将如2016年年报所言继续减少，明显低于上年（9.925亿欧元）。

瓦克集团财务数据

百万欧元	2017年第一季度	2016年第一季度(6)	变化 （%）
销售额	1,218.8	1,133.1	7.6
EBITDA(1)	229.3	205.3	11.7
EBITDA利润率(2) (%)	18.8	18.1
EBIT(3)	73.2	64.1	14.2
EBIT利润率(2) (%)	6.0	5.7
财务成果	-23.6	-24.7	-4.5
所得税前持续经营业务所得利润	49.6	39.4	25.9
持续经营业务所得利润	31.2	27.2	14.7
来自终止经营的业务的利润	634.7	-11.1	—
本期净利润	665.9	16.1	>100
来自持续经营业务的每股收益（欧元）	0.59	0.52	12.6
每股收益（欧元/股）	13.19	0.41	>100
投资（包括金融资产）	46.7	90.7	-48.5
折旧（含金融资产）	156.1	141.2	10.6
来自持续经营业务的净现金流量(4)	53.2	-10.3	—
百万欧元	2017年3月31日	2016年3月31日	2016年12月31日
资产总计	7,369.0	7,441.9	7,461.6
股东权益	3,220.1	2,487.7	2,593.2
股东权益比率 (%)	43.7	33.4	34.8
金融负债	1,426.6	1,636.3	1,458.2
净金融负债(5)	687.4	1,110.0	992.5
员工人数（至截止日期）	13,594人	17,048人	17,205人

1 EBITDA是折旧与摊销前的EBIT。

2 利润率的计算基于销售额。

3 EBIT是报告期内扣除利息、其它财务成果与所得税之前的利润。

4 经营业务的现金流量（不计已收预付款的变化）和长期投资的现金流量（不含证券）之和，包括金融租赁收入。

5 货币和货币等价物、长期和短期证券，以及长期和短期金融负债之和。

6 根据IFRS国际财务报告准则第5号（“持有待售的非流动资产和终止经营”）调整。

下表为终止经营的业务的各项数据：

百万欧元
股权转让收入（交易费用结算前）	353.2
对所持有的世创电子材料的30.8%股份的重新估价	518.6
脱离瓦克集团的世创电子材料资产及负债总额	-453.3
瓦克集团其他股东的股权转让总额	214.7
按持股份额计算的汇率兑换差额	-11.6
非资本化成本（交易费用、税额）	-4.6
股权转让收益	617.0
世创电子材料2017年第一季度利润	17.7
来自终止经营的业务的利润	634.7

淡然

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