镓、锗两个元素将撬动半导体全球化

Insigne

1 _: X/ ]" v) |8 A$ o  f

镓、锗半导体领域不可或缺的稀有金属

; @; K" k" K2 f) h+ z0 ^

锗和镓都是重要的半导体原材料，是战略性的基础原料，也是制造芯片的核心材料。

* y. ?6 Q! b' e9 [1 S* _2 ]

镓被称为[半导体工业新粮食]，广泛应用到光电子工业和微波通信工业；锗用于制造晶体管及各种电子装置。

具体来说，越快的芯片越需要通过硅、锗这样的一种化合物，就是硅和锗联合起来，来加快芯片的速度。

# m. n! W4 p  q! N

这两种材料都是三代半与第四代先进半导体的核心元素。

" u5 z( p" r: ~% [8 J0 v! i* f

不但直接关系到军用半导体材料中最核心的部分，而且也涉及未来民用半导体下一代战略制高点的竞争。

/ D& |8 C/ V; K$ C  C

除了半导体之外，还事关当前与未来都极为重要的快速充电技术。

# ?& N1 I6 ^4 u3 P: v1 s

我国在镓、锗两大元素的拿捏程度

$ d! \# g7 K# X1 A

目前，我国金属镓的消费领域包括半导体和光电材料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等。

从全球产量来看，中国占比最高，两种物质分别高达90%和68%。

  U% [6 j) d( K. h  T

从生产的角度来看，目前稀有金属的生产，我国具备全产业链的生产，环环相扣。

而对于国际上大部分国家来说，他们并不具备全产业链的布局。

* P) `! {! R! Z7 u! ^4 `: j: Z

随着镓下游应用行业的快速发展，尤其是半导体行业和太阳能电池行业，未来金属镓需求也将稳步增长。

) Z; i: j: w1 L) R, m, b

这是中国对全球经济的巨大贡献，有力支撑了半导体等多种工业门类的生产。

1 _2 B" k, t" h( J7 S' N" D2 d& e

全球只有中国能以巨大的产能和完整工业体系为基础，将许多工业品的供应问题完美解决，外国难以做到。

' {/ `& B' S3 h# U

对镓、锗等相关物项实施出口管制

. O( E5 o# z# K. ?6 B$ W% i$ `( i

中国商务部及海关总署7月3日发布公告，决定对镓、锗等相关物项实施出口管制。

4 H# r" H; c; \6 A9 B

对稀土、镓、锗等物项进行出口管制后，管制措施能迅速普及行业知识，帮助全球认清中国的实力与贡献。

/ ^5 d4 ^" I. X

中国主要还是看重战略价值，建立了以稀土加工技术和产能为核心的产业集团，通过配额管制，保护本国矿产资源，提升对行业的控制力。

1 w* L5 }! K9 a; Q+ ^2 k

中国能对这类产品进行出口管制，主要是生产本身有特性，依赖中国的技术，或依赖中国的巨大产能，中国也有一些高品位矿的资源优势。

得益于中国是全球的铝、锌、铅头号生产大国，因此我们才能[顺带]产出了全球约98%的镓金属，70%左右的锗金属，拥有无可争议的市场主导权。

中国地质科学院矿产资源研究所2020年的一份报告显示，目前镓的世界总储量约23万吨，中国的镓金属储量居世界第一，约占世界总储量的80%-85%。

出口管制实施后的影响和反应

中国对镓、锗实施出口管制，短期内会引起全球镓、锗的备货潮，遭到相关企业疯抢，推动相关海外产品价格大幅上涨，国外企业AXT股价已大幅下跌。

但是从长期来看，中国以外国家会增加镓、锗开采，减少对中国的依赖，实现供应源多元化。

出口管制可能带来的影响包括国内GaAs衬底外延、原材料等或将降价；

海外GaAs衬底、原材料出现涨价且供应紧缺，对海外衬底厂商的压力增大。

同时将对LED、OLED、功率器件等都会产生不同程度的影响，可能会增加海外相关应用产品的生产成本。

7 Q2 W* {" K2 S! n( W9 y* A

相对而言，国内LED、OLED、功率器件等企业可以降低镓的采购成本，提高市场竞争力。

而且镓和锗的加工设备，生产工艺，专利技术大多掌握在中国企业手中，生产线大部分设备也是企业自主研发的。

# c% T. H) F/ I7 C1 W! `' z

因此其他企业无法在市场上找到成套设备和技术，导致产业壁垒较高。

镓、锗市场变化将为产业链带来更多机会

' I7 A2 d0 `( r$ g$ ^, [9 h& A& D

管制或导致国际半导体企业新增订单交付周期拉长，预计2023第三季度消费电子及上游芯片或迎来新一轮涨价。

: n! R( K2 y1 a+ q* ]+ h* ]

国产半导体企业及通信设备企业国产替代窗口有望进一步延长，进而强化竞争优势。

对于中国而言，这一举措也意味着在保障国家安全的前提下，更好地发挥自身优势，推动相关产业的发展。

同时，这些国家纷纷出台对中国的半导体限令，上到美国，下到日本，小到芯片，大到设备，通通被列入了管控的范围之内，国内半导体企业空有一身功夫却难以施展。

. s6 p8 E$ a3 p2 b3 C

长远看，随着5G、物联网、国防信息化等应用市场兴起，砷化镓、氮化镓半导体器件将迎来爆发式增长，届时也能提振镓市。

. z6 c6 i- ?) s* Q

结尾：

$ K+ U0 M5 U+ k( Q5 A, y0 [$ h( m

出口管制，最初目标是保护中国矿产资源，有没有斗争都应该干。但是，现在又多出了稳定全球供应链的更大意义。

+ Z$ n- f* {4 V# E; g. J$ t. E* M

而市场和原料，既是国内的优势，必要时候也是一种实现再全球化的反制手段。